2022年规模超百亿唯一正收益的基金经理——丘栋荣,发布了四季报。
丘栋荣加仓煤炭、能源。
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(资料图片仅供参考)
丘栋荣最新看好两大方向
1月14日,丘栋荣管理的四只产品中庚价值领航混合、中庚价值灵动灵活配置混合、中庚价值品质一年持有期混合、中庚小盘价值股票,披露了2022年四季报。截至四季度末,四只基金的规模分别为116.63亿元、34.74亿元、67.05亿元、76.15亿元。
从仓位上看,丘栋荣有加仓动作。三季度末,这四只基金的股票仓位分别是91.61%、89.00%、91.78%、92.36%。四季度末,股票仓位分别为92.34%、93.72%、93.38%、93.17%。
丘栋荣调仓换股动作比较大,以规模最大的中庚价值领航混合为例,四季度加仓中国海外发展、神火股份、越秀地产等个股,减仓中国宏桥、中国海洋石油、驰宏锌锗、常熟银行、康华生物等个股。此外,兖矿能源替代三季度美团,成为新增重仓股。
(本文内容均为客观数据和信息罗列,不构成任何投资建议)
除了上述四只老基金,今年开年丘栋荣高调发行了一只新基金。1月9日,丘栋荣的新发基金中庚港股通价值18个月封闭股票仅用时一天便结束募集,成为2023年第一只爆款“日光基”。
从投资方向来看,中庚港股通价值18个月封闭股票基金股票仓位为85%-100%,其中投资于港股通标的股票的比例不低于非现金基金资产的80%,也是丘栋荣旗下第一只“纯正”的投资于港股通标的的基金。
自11月1日以来,近3个月恒生指数涨48%。面对港股的强势反弹,1月8日丘栋荣发了朋友圈提醒风险:“中庚港股通价值基金从(去年)10月底提出想法到明天正式发行,仅仅花了两个多月的时间。虽然我们全力以最快速度往前赶,但仍然必须要接受一个事实,那就是恰恰这两个多月港股反弹的很多很快,累积了不少风险,我们可能也已经错过了左侧最佳布局的时机。同时港股本身风险和波动性很大,同时竞争非常激烈,主要参与者都是国内外优秀的机构投资者。”
2022年基金发行遇冷,1月9日中庚港股通价值18个月封闭运作股票基金此次一日售罄,意味着市场并不缺钱,明星基金经理依旧有较强的吸金能力。
对于后市投资思路,丘栋荣坚持低估值价值投资理念,重点关注的投资方向包括两大类。
一是估值处于历史低位的价值股,重点关注供给端收缩或刚性行业,及其在需求复苏情况下的潜在弹性,主要行业包括大盘价值股中的地产、金融,基本金属为代表的资源类公司和能源类公司。同时,港股的价值股相比对应的A股更便宜,同时对应的分红收益率水平极高,其隐含的预期回报水平很高。
二是低估值但具有成长性的成长股,重点关注国内需求增长为主、供给有竞争优势的高性价比公司,主要行业包括医药制造、有色金属加工、化工、汽车零部件、电气设备与新能源、轻工、机械、计算机、电子等。
丘栋荣强调这些行业挖掘到低风险、低估值、且有较高成长性的中小盘标的,有存在成为大牛股的潜质。
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冯明远卸任信澳匠心臻选基金经理
明星基金经理冯明远,近期卸任了一只基金的基金经理职务。
1月13日,信达澳亚基金发布公告称,因内部调整,冯明远自1月13日起不再担任信澳匠心臻选两年持有期混合的基金经理。
信澳匠心臻选两年持有期混合成立于2020年10月30日,该基金设有2年的持有期,买入后2年内不能卖出。
信澳匠心臻选最早由冯明远、李淑彦共同管理,2022年8月16日该基金增聘基金经理朱然。冯明远离任后,该基金将由李淑彦、朱然共同管理。
从信达澳亚臻选的基金持仓中,2022年三季度,该基金前十大重仓股几乎是清一色的新能源个股。
2021年是新能源板块的牛市,冯明远赶上了风口。数据显示,2021年全年信澳匠心臻选基金净值涨幅高达48.80%,基金规模从成立初期的16.77亿,2021年底到58.75亿。
2022年新能源大幅回调,市场新能源基金业绩都遭遇下滑,信澳匠心臻选基金净值跌幅达29.55%。
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谢治宇有变化?
1月4日,兴证全球基金发布兴全合润混合基金经理变更公告称,增聘叶峰为基金经理,与谢治宇共同管理该基金。
兴全合润基金是兴证全球基金的旗舰产品,该产品成立于2010年4月,谢治宇从2013年1月29日开始接手,单独管理这只基金已有近10年时间,任职总回报531.96%,年化回报20%。2022年三季度末,基金规模为252.62亿元。
谢治宇2007年从复旦大学硕士毕业后加入兴全基金,迄今已16年,自2013年1月担任基金经理,累计任职时间10年,属于在公司内部成长起来的明星。
在谢治宇的投资哲学之中,均衡是很重要的组成部分。他非常推崇自下而上寻找最具性价比的个股,从增速与估值匹配度角度挖掘投资标的,不拘泥于风格或行业。
谢治宇表示,如果构建一个进攻性很强的组合,比如行业集中、个股集中,当看中的标的都是对的,那么组合的表现就会非常好;但是一旦出现偏差,挽救余力就会不足,这时将组合调整成其他形态,就可能需要很长时间、付出很大的代价。
兴全合润2022年三季报持仓前十大重仓股,涉猎行业分散,家电、消费电子、生物、化工、医药、物流、传媒、信创。
市场上曾出现过现任基金经理即将离职,公司不得已为基金增聘基金经理的情形。明星基金经理寻找投资伙伴,也让投资者担心现任基金经理是否存在离职风险。
对于此次新增基金经理,兴证全球基金表示,这次变更是正常的以老带新,传统都是新基金经理会先跟资深基金经理合管,成熟后再单独管理。
增设的新基金经理叶峰,北京大学法律硕士,2017年7月毕业后就加入了兴证全球基金,先后担任研究员、基金经理助理,从2021年12月起与翟秀华共同管理兴全汇享一年持有A,任期回报-8.53%。
此前叶峰谈到对兴证全球“老带新”机制的看法,叶峰认为兴证全球基金的“老带新”机制,并不是意味着需要别人手把手教你下单买股票,而是公司优秀的基金经理会通过身体力行的方式,通过自己投资过程和结果,向你传递一些正确的投资观、价值观。
2023年以来多只明星基金增聘新人,王崇、张萍、赵强等管理的基金纷纷公告增聘基金经理。
1月6日,银华基金发布公告称,银华品质消费股票增聘王璐为基金经理,与张萍共同管理该基金。
1月7日,交银施罗德基金发布公告称,交银精选混合增聘张雪蓉为基金经理,与王崇共同管理该基金。
1月10日,新华基金公告称,由赵强管理的新华行业周期轮换混合增聘张大江为基金经理,与赵强共同管理该基金。
业内人士表示,行业中确实出现过通过增聘基金经理,为原基金经理提供离职条件的案例,但当下基金公司为一些顶流基金经理增配投资伙伴,更多是出于基金规模和业绩的考量。
为规模较大的基金增聘基金经理,可以减轻现有基金经理的压力,同时可以与现有基金经理能力圈形成互补,扩大基金的投资范围,为持有人获取更好收益。
此外,基金公司可以通过共同管理基金的模式,实现基金经理间的“以老带新”,为公司培养后备力量。
2022年公募基金市场共计新增688位基金经理,另有325位基金经理离任,超过了2021年的323位再创新高。
在2022年离任的基金经理中,不乏明星基金经理,比如兴证全球董承非,中欧基金周应波、农银汇理赵诣…
很多明星基金经理公奔私,奔私的基金经理坦言希望更纯粹做投资、实践绝对收益、经营一番事业等,是他们选择加入私募创业的初衷。
业内人士认为“公奔私”的原因主要四点:一是看好未来权益市场的大机会;二是私募基金行业发展质量提高;三是基金经理积累了优秀的历史业绩以及稳定的客户群体;四是公募由于历史和体制的原因存在一些限制,“奔私”之后基金经理可以更好的践行自己的投资理念。
都看到这里了
关键词: 谢治宇有变化